FRM二级Credit Risk Measurement and Management-老师你好，这道题的计算方式在是什么意思？给了三年的收益率和Rf即LGD=1，怎么算PD呢？是在考PD乘以LGD约等于YTM-Rf这个公式吗？非常感谢。-融跃教育

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老师你好，这道题的计算方式在是什么意思？给了三年的收益率和Rf即LGD=1，怎么算PD呢？是在考PD乘以LGD约等于YTM-Rf这个公式吗？非常感谢。

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1012天前

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jason 2020-09-26 10:36

致精进的你:

同学，直接计算累计违约概率，λ=spread/(1-RR)=(6%-3%)/1=3%，PD=1-e^(-λt)=1-e^(-3%*3)=8.606%

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-09-27 09:13

老师你好，你给的这个公式λ=spread/(1-RR)是不是计算PD的那个粗略的公式？即PD X LGD=YTM - Rf？也就是说λ是否等同于PD？非常感谢。

回答2020-09-27 10:10

不能说等同，因为含义不一样，但数值上确实如此

追问22020-10-22 20:14

老师这道题的Rf怎么就是3%了？

回答2020-10-23 11:23

同学，题干中漏信息了哈，掌握方法即可

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