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来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-09-25 00:25
老师,您好。第4年,cash in 5.61, 但需要cash out 4.675+1, (1)显然cash in 无法cover cash out了,为什么还能选B 了? (2)excess spread 是不是先要给 OC账户放,如果满足OC账户的limits之后,才能分给equity? (3)waterflow 只适用于利息,本金同时按比例分,是吗?
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carter1108

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1612天前

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研究院赵老师    2021-02-23 14:28

致精进的你:

(1)答案选B没有错,第4年,cash in 5.61, 但需要cash out 4.675+1,显然不足,不足的部分从recovery的本金支取(2)excess spread在不同产品中规定是不一样的,具体还要看题干的信息(3)waterfall指的是支付的顺序

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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