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来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-09-22 12:53
老师你好,对于α coverage这里上课讲的是Rp和Rb两个图重合的越多越好,但是如果二者是重合的话,Rp减去Rb就成了0了,那么α也就是一直是0了,是否不太合适了?
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SMU1911

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1012天前

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jason    2020-09-22 14:39

致精进的你:

Rp和Rb两个图重合的越多越好,但只会趋近,但不会重合

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-09-23 21:36

我不理解的是超额收益就是Rp-Rb,如果二者越来越趋近的话,那么α就成了0了,那么为什么反而是好事情呢?

回答2020-09-24 09:17

同学,这里会有衡量和取舍,不会让α为0的,会使α coverage尽量proper

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