来自：FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-09-20 16:39
老师，可以接下下解析里，为什么U+Z*standard deviation 还要乘以6%吗，谢谢。
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Victoria
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jason 2020-09-21 18:07
致精进的你:
同学，不需要乘以6%了哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-09-25 20:58
你觉得答案有误吗？
回答2020-09-26 08:38
一般的题目都是直接让关键值(1.65)乘以波动率(0.20)，而此处却是0.20乘以6%，主要是因为LIBOR的报价是依照差价报价；而这里的波动率20%也是在差价基础上求得的波动率，所以需要乘以20%。
