融跃教育

来自:FRM > 一级 > Foundations of Risk Management > Credit Risk Transfer Mechanisms > Credit Risk Transfer Mechanisms-1 2019-10-22 21:43
老师,可否解释为什么FRA价值为0?FRA价值的计算和swap价值的计算相同吗?
查看更多

Zoeyhu

提问

33

上次登录

1646天前

全部回复(1)

范老师    2019-10-23 15:31

致精进的你:

首先你要理解FRA是提前锁定利率,如果说现在约定1年以后,1年到2年的远期利率为3%,一年以后实际利率为为5%,那么你作为这个FRA的多头方(Borrower)就是亏损的,然后再回到这个题目看下图参考解析

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

相关课程推荐