融跃教育

来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-09-16 23:07
老师,请问vasicek 模型,为什么说model the risk premium as a constant or changing drift ? k(theta-r)dt 不是一直在changing为什么 or constant?
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carter1108

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1612天前

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jason    2020-09-17 11:34

致精进的你:

在vasicek 模型中,r会mean reversion,短期利率的长期值theta为回归项,k上升,回归速度上升,sigma上升,回归到theta的波动越大

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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