来自：FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2020-09-05 14:25
老师，麻烦可以解释下这道题吗？不太理解考点还有题目。谢谢
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Victoria
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1367天前
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Ben 2020-09-07 13:52
致精进的你:
同学你好，这道题说的是一个平值看涨期权在期权有效期内做delta对冲，只有当期权标的资产的价格上下波动时期权的价值才会增加，也就是在有效期内是有利可图的，单边上涨或下跌对于期权来说是没有价值的，考点就是期权价值的影响因素。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-09-07 14:24
你好Ben,还是不太理解为什么单边价格上涨下跌对期权没有价值。不是很理解你的解答。。
回答2020-09-07 15:35
期权的价值跟标的资产价格的波动性有关，标的资产的价格波动越大，期权的价值越大，波动，对于资产价格二恶言，顾名思义就是上下波动，单边的上涨和下跌不叫波动，叫趋势。
