FRM二级Market Risk Measurement and Management -老师你好，对于这几个模型中间出现的dw和dt这两个概念到底区别是什么？我还是很晕，感觉好像二者都表达的是波动项或者是偏移项之类的，请老师再进行详细解释区分，非常感谢。-融跃教育

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老师你好，对于这几个模型中间出现的dw和dt这两个概念到底区别是什么？我还是很晕，感觉好像二者都表达的是波动项或者是偏移项之类的，请老师再进行详细解释区分，非常感谢。

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1011天前

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jason 2020-09-01 10:20

致精进的你:

dr=σ*dw，dw服从N(0,dt)分布，dt=1年，dw=dt½*ε，ε为标准正态分布（包含随机项），no drift情况下，dr=σ*dw，with drift情况下，dr=λ*dt+σ*dw

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-09-01 14:16

我想问一下如果不用CIR或者lognormal方法的话，model 1, model 2, model 3或者model 4的利率都有可能是负的是吧？

回答2020-09-01 15:10

对的同学

追问22020-09-02 09:37

老师我还想再问一下，兰姆达这个参数是否是risk premium?我还是有点不太明白，麻烦老师再讲解一下。

回答2020-09-02 11:09

兰姆达这个参数代表drift项，如果题目中有需要的话会直接给出，不用过度纠结

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