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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-08-25 08:54
老师您好,我不是很能理解,bond 的rate 和price 成反比,然后duration就是正的,需要加上一个负号-?
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1922天前

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Ben    2020-08-25 10:51

致精进的你:

同学你好,由于久期有几个含义,其中一个就是债券现金流的回流时间,这个肯定是正数,另外一个就是表示利率变动一个单位,债券价格变动多少单位,此时,久期通常就是负的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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