来自：FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-08-22 22:08
公式不懂。。。
查看更多
谢小白
提问
37
上次登录
1634天前
查看更多
谢小白
提问
37
上次登录
1634天前
jason 2020-08-24 09:31
致精进的你:
此题用的公式是PD=(1/LR)*[1-(1+risk free rate)/(1+YTM)],解析的公式有误
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-08-24 22:13
但是套进公式算出来答案不对哦，老师能解释一下嘛？
回答2020-08-25 08:12
在此题目中，求的是两年期的PD，RR=0则LR=1，故PD=(1/LR)*[1-(1+risk free rate)^2/(1+YTM)^2]=(1/1)*[1-(1+12%)^2 / (1+18%)^2]=9.91%
