来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 14.在险价值VaR 2020-08-20 06:04
老师，可以解析下这道题吗，我觉得C是对的，A是错的，因为VAR不满足次可加性，但不是我的想法对不，求解析。谢谢
查看更多
Victoria
提问
208
上次登录
1367天前
查看更多
Victoria
提问
208
上次登录
1367天前
Ben 2020-08-21 17:13
致精进的你:
同学你好，A是对的，因为考虑组合的分散化的情况下会直接体现在计算VaR的参数op上面，确实能直观的达到降低资本金需求的目的。C错的，VaR 1%可以翻成一百天中有一天会超过该损失，或者说从1%的显著度看一短时间内的最小损失，从99%置信度看一段时间内的最大损失。只从VaR 1%我们是看不出来损失的程度的，C错在对损失程度进行了描述，这里我们连收益率和波动率这些参数都不知道。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
