融跃教育

来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-08-11 15:45
请问一下,押题班,107题,视频里 buyer第一项是什么?第一项中的数字1是什么? buyer第二项是什么? seller这一项是什么? 后面的buyer×spread=seller怎么理解? 谢谢。
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151****0006

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融跃FRM答疑老师    2020-08-12 16:14

致精进的你:

1是假设违约的敞口为1.spread*1这是买CDS的一方年初需要支付给卖方的保费。buyer付的钱×spread=seller 。这个可以记住,CDS的spread就是这么计算的。 buyer的第二项是年中发生违约的话,买方需要支付违约前一段时间内的保费。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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