来自：FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-07-20 14:15
为啥选d
查看更多
xxxxxxxxxxxx
提问
538
上次登录
885天前
查看更多
xxxxxxxxxxxx
提问
538
上次登录
885天前
Ben 2020-07-31 17:21
致精进的你:
同学你好，A选项截距顶清定不是超额收益，所以A错，B选项也是错的，因为利用OLS法回归出来的是线性回归方程，C选填照目中没有说这个对冲基金是否全部持有的都是标普500指数，所以C选项也是错的，使用排除法。 另外一个角度，题干的意思是，这个基金对投资人承诺是一个主动管理的组合，但是实际上是买了SP500的ETF, 现在我们要论证一下到底怎么回事，注意，题干中说的是以这个基金对外宣称的来做。现在我就是要做一下回归，看一下SP500回报率是否和组合的回报率存在线性关系。如果回归出来的系数不显著为零，就说明这个组合和SP500是存在一定关系的。如果为零，就说明这是一个完全主动的基金策略，就像它对外宣称的一样，所以选D
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
