融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-07-17 23:54
how to understand the equation,minus 1/2 r VAR(ds)^2, is that because of convexity adjustment?
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1179天前

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融跃FRM答疑老师    2020-07-18 18:23

致精进的你:

期权与标的资产价格之间的关系是非线性的,只有前面那项delta来估计不准确,需要convexity(衡量非线性的部分) adjustment补充。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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