来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-06-18 00:32
打问号的部分，为什么长期债券在杠铃型中会产生巨大的凸性啊？
查看更多
191****6278
提问
98
上次登录
1734天前
查看更多
191****6278
提问
98
上次登录
1734天前
Ben 2020-06-18 09:36
致精进的你:
同学你好，在利率波动较大时，因为有短期债券和长期债券组成的杠铃型组合的相比由中期债券组成的子弹型组合的现金流更分散，风险更低，所以凸度更大（涨多跌少）。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
