来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-05-18 04:06
请问老师这道题怎么理解？
查看更多
xing.li001@yahoo.com
提问
60
上次登录
1840天前
查看更多
xing.li001@yahoo.com
提问
60
上次登录
1840天前
Ben 2020-05-18 08:40
致精进的你:
同学你好，看不到题目
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-05-18 08:54
不好意思现在应该有图了
回答2020-05-18 14:25
同学你好，这道题默认一份期权合约对应100份股票，所以代入delta对冲公式：股票的数量*1（因为股票的delta=1）+期权的数量（买入为正号，卖出为负号）*期权的delta=0，最开始delta是已经对冲了的，后来由于股票和期权价格上涨导致delta变化，所以需要重新对冲，只不过这次期权的delta变成了增量即0.7040-0.5739，代入公式计算即可。 （0.7040-0.5739）*200*100+1*股票的数量=0，即可求出对冲所需要的股票数量。
