来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-05-15 05:09
怎么选
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Ben 2020-05-15 16:41
致精进的你:
同学你好 D选项，当头寸的组合是short-expiry long call options+long-expiry short call options时，gamma大于0, 也就是net long gamma,vega 小于0, 也就是short vega . 对于gamma和vega来说，call和put的多头头寸都是正的。也就是说long call是正的，short call是负的。 当time to maturity, 也就是剩余到期时间越久的时候，vega是增加的，gamma是减小的。 因此，对于gamma来说，short-expiry long call options的正的绝对值大于 long-expiry short call options负的绝对值，他们的净的gamma也就是为正的 对于vega来说，short-expiry long call options 的正的绝对值小于 long-expiry short call options负的绝对值，他们的净的vega也就是负的 所以，以此类推，只有D选项是对的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
