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jerry665
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1912天前
Ben 2020-05-07 14:42
致精进的你:
同学你好，因为如果收益率存在均值复归，那么随着期限的增加，收益率是不断地收敛于长期均值水平，比如不管原先的收益是10%还是30%，长期均值为20%，那么这个时候波动率是较大的，但当复归到19%的时候波动率就较小了，这个时候重新计算的VaR就是比均值复归前计算的要小。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
回答2020-05-07 14:42
同学你好，因为如果收益率存在均值复归，那么随着期限的增加，收益率是不断地收敛于长期均值水平，比如不管原先的收益是10%还是30%，长期均值为20%，那么这个时候波动率是较大的，但当复归到19%的时候波动率就较小了，这个时候重新计算的VaR就是比均值复归前计算的要小。
追问12020-05-08 09:56
那为什么这个确实greater or lesser呢都是mean reverting
回答2020-05-08 10:13
同学你好，这道题说的是波动率的均值复归问题，而上一道题是收益率波动的均值复归问题
回答2020-05-08 10:13
同学你好，这道题说的是波动率的均值复归问题，而上一道题是收益率波动的均值复归问题
