FRM二级Market Risk Measurement and Management -老师，这道题题干读不太懂，还有课件里面讲的dw服从方差为dt的正态分布，为啥答案还有乘以一个1.24？提干中的0.8925又代表什么意思？谢谢-融跃教育

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老师，这道题题干读不太懂，还有课件里面讲的dw服从方差为dt的正态分布，为啥答案还有乘以一个1.24？提干中的0.8925又代表什么意思？谢谢

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1563天前

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Jason 2020-04-29 09:46

致精进的你:

你好，题目先告诉你，均匀分布对应的数值是0.8925，然后反向映射到正态分布上，得到随机项对应的数值是1.24.然后按公式求解就行。映射的过程有点像我们学过的copula

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-05-03 22:49

可是模型1里面的波动率前面并没有乘以一个类似正态分布关键值的数值啊，题干是啥意思呢？

回答2020-05-07 14:26

dw=残差项*根号dt。1.24是残差项。残差项是要求服从N（0，1）标准正态分布的。题目的意思，告诉你残差项的随机分布数值是0.8925，我们要用的残差项应该是标准正态分布所对应的数值，所以题目告诉你残差项的随机分布通过反向映射到标准正态分布上的数值是1.24，然后直接往公式里代就行。

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