来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-04-26 22:12
老师，这道题连DV01都未知，答案是怎么得到的
查看更多
181****0279
提问
14
上次登录
1563天前
查看更多
181****0279
提问
14
上次登录
1563天前
Jason 2020-04-28 17:31
致精进的你:
题目已经说明，真实利率变动一个基点，名义利率会变动1.0274.用回归对冲的方法，不需要DV01
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-05-03 23:24
我是这样理解的，题干第二句，即基于当前的率差卖了100国债买了89.8的TIPS， 意思是基于当时的β的DV01的对冲操作？目前的β通过回归得到新值，可是DV01始终未知，怎么计算得到呢？
回答2020-05-06 11:19
你好，题目最开始给你的100和89.8，是在已经对冲完全的基础上得到的关系，这个条件就是用DV01对冲完之后的结果。回归对冲讲的是，当利率发生变动是，自动对组合的对冲率进行估计。现在题目给出真实利率和名义利率的变动关系，DV01在计算的过程中是可以约分去掉的。可以回去再看看相关的网课
