来自：FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-04-20 22:39
请问这道题的详细解题思路是怎样的
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jean
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999天前
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Jason 2020-04-21 10:31
致精进的你:
同学你好，这道题目，你可以把swap当成一个bond，delta当成duration处理。根据题目的意思，支付固定的5年期互换，200mil。那么可以理解成long了一个5年期的债券。同理，卖出一个10年期的债券。与期权类似，买债券，相当于组合久期变大，卖债券，组合的久期变小，转化到期权上，买看涨期权delta上升，卖看涨期权delta下降。所以在这个题目中，我们要对对题干进行一个转化理解。此时，根据题目的条件，我们可以用DV01对冲的方法，求出债券多头的DV01,减去债券空头的DV01，最后，选择欧洲美元期货进行对冲。欧洲美元期货的具体指示我们在金融市场产品中有详细的内容。整体的思路大概如此。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
