来自：FRM > 二级 > Risk Management and Investment Management 2020-04-17 22:22
老师，这道题一点思路都没有，麻烦解释下，谢谢
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Jason 2020-04-20 14:35
致精进的你:
同学你好，这道题目你用加权平均的思想去设想一下。这四个alpha的总占比是0.8，等权重分配。和我们平时看到的组合加权平均算法其实本质上是一致的，因为我们平时见的比较多的题目是总和为1，所以加权平均完除1这个步骤就省略了。现在这个题目的总和是0.8，等权重分配，所以最后除0.8的步骤就不可以省略掉。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-05-03 22:27
老师，我不明白的是题干，不是答案。0.8是什么什么比什么的比值？一个组合的平均阿尔法一般是怎么计算得来的？
回答2020-05-06 10:51
0.8是这四支股票份额占组合的比重。题目告诉你，四只股票占了组合80%的比例，问你组合的平均alpha。然后题目还说，四支股票权重是相同的。那我们用加权平均，可以把组合80%的部分的平均alpha算出来。算出来以后，除以80%，这就是组合100%部分的平均alpha。
