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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-04-13 11:31
老师你好, 这道题中提到的“FRN 的久期close to he period remaining to next Libor rest" 要怎么理解呢?
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1840天前

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Ben    2020-04-13 16:00

致精进的你:

同学你好,这道题的意思是说在利率交换中,浮动端的久期就是当前时间点到浮动利率重置点的期限,因为在计算浮动端的价值时的票息或本金折现期限就是从浮动利率充值点到现在时间点,每到浮动利率充值点,浮动端都回归面值(类似于固定利率债券的期限)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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