来自：FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2020-04-13 02:25
这道题题目是不是问“跟踪对冲”什么意思？不太明白c为什么对d为什么错
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1893天前
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Ben 2020-04-13 11:12
致精进的你:
尾随对冲的含义是：因为期货是逐日盯市的，所以在对冲的过程中，需要根据前一天的具体情况，更新第二天的对冲比率。在FRA或者利率互换的投资组合中，都是由OTC衍生品所构成的，现金流只发生在某个约定好的时段，因此为了对冲利率风险，我们可以通过利率期货这种逐日盯市结算的衍生品，实时的跟踪利率变化对FRA或利率互换的影响。而且因为期货是场内交易，每日结算，保证金制度。如果FRA和利率互换发生亏损。我们的利率期货产生的收益可以把亏损弥补。如果FRA和利率互换对我们是一个盈利，那么期货所亏损的保证金可以用FRA和利率互换带来的收益进行弥补。最终可以将利率风险对冲掉。D选项，如果你再引用一个场外的FRA进行对冲，首先，对冲不完全，其次，可能引入信用风险。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
