查看更多
北极熊
提问
6
上次登录
1698天前
陈老师 2020-04-03 12:32
致精进的你:
您好，该题的重点在于Asian option。它是奇异期权与European option不同。 首先了解以下什么是Asian option。 An Asian option is an option type where the payoff depends on the average price of the underlying asset over a certain period of time。 简单的说就是Asian option用的是一段时间内的平均价格的而非到期价格。（该题明说了strike price = 50，所以是用一段时间内的平均价格来替代到期价格。但也有Asian option是用平均价格来代替执行价格的。） 了解了概念，我们在看题目。 离到期只剩下5天，剩下的这5天价格变化对于年平均价格的影响微乎其微，所以理论上此时delta 接近于0，即股票价格的变化对于期权的收益几乎无影响。 从另一个角度理解，亚式期权其实用的是一段时间的平均值，题目本身没说是哪段时间，但很可能在倒数5天之前，这种情况下delta就完全等于0而非接近0了。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
回答2020-04-03 12:32
您好，该题的重点在于Asian option。它是奇异期权与European option不同。 首先了解以下什么是Asian option。 An Asian option is an option type where the payoff depends on the average price of the underlying asset over a certain period of time。 简单的说就是Asian option用的是一段时间内的平均价格的而非到期价格。（该题明说了strike price = 50，所以是用一段时间内的平均价格来替代到期价格。但也有Asian option是用平均价格来代替执行价格的。） 了解了概念，我们在看题目。 离到期只剩下5天，剩下的这5天价格变化对于年平均价格的影响微乎其微，所以理论上此时delta 接近于0，即股票价格的变化对于期权的收益几乎无影响。 从另一个角度理解，亚式期权其实用的是一段时间的平均值，题目本身没说是哪段时间，但很可能在倒数5天之前，这种情况下delta就完全等于0而非接近0了。
回答2020-04-03 12:32
您好，该题的重点在于Asian option。它是奇异期权与European option不同。 首先了解以下什么是Asian option。 An Asian option is an option type where the payoff depends on the average price of the underlying asset over a certain period of time。 简单的说就是Asian option用的是一段时间内的平均价格的而非到期价格。（该题明说了strike price = 50，所以是用一段时间内的平均价格来替代到期价格。但也有Asian option是用平均价格来代替执行价格的。） 了解了概念，我们在看题目。 离到期只剩下5天，剩下的这5天价格变化对于年平均价格的影响微乎其微，所以理论上此时delta 接近于0，即股票价格的变化对于期权的收益几乎无影响。 从另一个角度理解，亚式期权其实用的是一段时间的平均值，题目本身没说是哪段时间，但很可能在倒数5天之前，这种情况下delta就完全等于0而非接近0了。
