来自：FRM > 一级 > Foundations of Risk Management 2020-03-24 21:07
老师，这题答案是120*50000。请问120怎么来的
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wins2508
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2070天前
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Ben 2020-03-25 09:04
致精进的你:
同学，能把这道题拍完整吗
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-03-26 20:11
图片如下
回答2020-03-27 09:03
这道题让求99%置信度水平下的VaR值，对应的也就是1%概率下产生的VaR值，根据题中表格信息，1%概率对应的久期也就是bond expected change in interest rates 为大于1.2%，也就是债券价格变化至少为120个基点，题中已经给出PVBP为50000，所以对应的组合VaR（1%）=120*50000=6000000.
