来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-03-21 12:02
请问一下这个题为什么选c而且a b d 我不太懂
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1722天前
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Ben 2020-03-25 10:26
致精进的你:
同学你好，这道题问的是在完美的资本市场上，对于公司的对冲活动可以增加公司的价值这个问题上当什么时候会有例外情况，答案是C，因为在完美市场中，个人可以个公司一样以同样的价格进行风险对冲操作，这个时候公司的对冲活动就没有什么优势了，所以说这种例外情况压根就不存在，在完美市场中，分散化的风险应该是增加的，所以A错，因为非系统风险都因市场对冲活动得到分散了，风险溢价就会变小，所以D错，此时市场只剩下系统性风险了，所以相对于非系统性风险而言系统性风险是增加的，所以B错。希望能帮到你！
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
