融跃教育

来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-03-19 14:37
有些题目在用Merton Model计算PD时用的是risk-free rate,有些题目用的是return of assets,到底应该用哪个啊?
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natalie

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1969天前

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融跃FRM答疑老师    2020-03-20 13:57

致精进的你:

在计算风险中性概率的时候用的是无风险利率,在计算真实的违约概率的时候用的是asset return。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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