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这道题答案选b，有点不太理解。请问Merton模型中计算equity的公式中使用的r指的是公司资产的收益率还是无风险利率？计算PD的公式中使用的r指的是公司资产的收益率还是无风险利率？

natalie

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1969天前

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融跃FRM答疑老师 2020-03-20 17:55

致精进的你:

如果你计算的是风险中性概率的话，就需要用无风险利率。如果你计算的是真实的违约概率的话，就需要用资产收益率。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-03-24 12:50

那这道题中为什么equity的价值会受到rf的影响?

回答2020-03-25 09:07

一级第四本书的希腊字母，利率对期权的影响。利率增加，期权的价值增加。