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来自:FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2020-03-19 10:52
老师讲这题时候是跳着讲的,有两个问题没听到: 1.第一个标黄部分除以4,是为什么,是因为ERD的interest compounding是quarterly吗?还是因为这个是四年期的?如果是四年期的原因,compounding 题目中写quarterly是为什么呢? 2.第一个标黄的部分,T1是4是因为4年吧,T2是4.25又是因为什么原因? 又是听着稀里糊涂的
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1732天前

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范老师    2020-03-19 14:14

致精进的你:

这个题目首先,利率百分之3%是因为LIBOR报价方式,LIBOR = 100 - quoted price,也就是这里100-97就是libor 3%;第一个问题 除以4是因为名义利率是按照季度复利的,所以要转化为实际利率;第二个问题是因为T1 等于4是题目说了是4年的期货合约,4.25是因为eurodollar 是3个月到期,所以期限变成了4.25年;后面就是带公式了

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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