融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management >  and DV01 >  Convexity > Applying Duration >  and DV01-2 >  Convexity > Applying Duration 2019-10-11 21:54
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jean

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842天前

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融跃FRM答疑老师    2019-10-12 08:55

致精进的你:

PVBP也就是DV01,99%的confidence level 对应利率变动的幅度较小的99%,只有1%的概率利率变动大于1.2%,也就是120bp,var是尾部事件发生时可能遭受的最小损失。所以VAR=120*50,000=6,000,000

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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