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来自:FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-03-15 04:57
第32题,为什么D的陈述错了。第48题,为什么算完(110*e^(4%*5/12)-105)后,不是用market rate6%折现但T0。第180题没看懂选项什么意思,也没有解释这题。
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jerry665

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1912天前

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马刚    2020-03-15 18:14

致精进的你:

FRA相当于一共借了2+3个月的款,但是前两个又借出去了,利息一进一出相抵,所以成本为0,后三个月为纯借款,这样组合才是FRA

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

回答2020-03-15 18:17

第二题 105是未来价,110是现价,你算反了

回答2020-03-15 18:17

第二题 105是未来价,110是现价,你算反了

追问12020-03-16 13:50

第二题没算反啊,110我用连续复利算到了5个月后的价格。我问的是为什么110的未来价格减去105后,折现不是用market rate6%

回答2020-03-17 21:05

折现用的是risk free rate 你用4%折回去也可以得到答案

追问22020-03-18 02:23

那market rate是有什么用的

回答2020-03-24 18:10

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