融跃教育

来自:FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2020-03-13 16:44
这道题为什么要选a?我不太明白因为bond b和bond c 算出来的YTM都是10%,都比2-year spot rate 低,也就是都是价格过高了。遵循低买高卖不是同时应该short bond b和bond c 吗?
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183****0325

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1409天前

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融跃FRM答疑老师    2020-03-14 14:48

致精进的你:

BC的YTM都是10%高于A,所以A的价格是被高估了,所以要卖出A。C是由AB构造的,反过来要买入C,同时卖出AB才能构造无风险套利。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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