来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-03-11 15:20
这道题选A，为什么BSM算出来的implied volatility会比更大呢？
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damiond
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融跃FRM答疑老师 2020-03-11 21:33
致精进的你:
这就是波动率微笑啊。在BSM模型中假设的是波动率不变，但是在现实中，用市场价格倒推出来的波动率就是隐含波动率是更高的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
