来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-03-07 13:17
老师，这里解释不对吧，题干是右尾
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yukexincaish
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yukexincaish
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马刚 2020-03-11 12:50
致精进的你:
当implied右尾肥于lognarmal右尾时，说明implied左尾也肥，是volatility smile，两边都是对称的，所以答案这句话也没错 不过要是说成OTM call和ITM put更准确，你想的也没错。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-03-11 20:01
右尾肥左尾一定肥？
回答2020-03-13 02:10
对于implied volatility和lognormal来比较的话，只有两种情况，stock和exchange，前者左肥右瘦，后者左肥右也肥，一个smirk一个smile
