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1732天前
马刚 2020-03-01 02:47
致精进的你:
strip是针对每期不同到期日的交割进行其到期日对应的对冲,对冲产品到期日各不相同,stack是一期一期重复平仓建仓,数量随着交割而越来越少,前者的优势在于basis risk低,后者的优势在于每次平仓建仓时产品流动性都很高,劣势在于每次都要跟市场对价,basis risk很大,有rollover risk。
The real talent is resolute aspirations.真正的才智是刚毅的志向。