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来自:FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2020-02-28 21:23
麻烦老师再解释一下这两种对冲方法,我没有太听懂具体的过程和内容,谢谢老师。
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139****8291

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1732天前

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马刚    2020-03-01 02:47

致精进的你:

strip是针对每期不同到期日的交割进行其到期日对应的对冲,对冲产品到期日各不相同,stack是一期一期重复平仓建仓,数量随着交割而越来越少,前者的优势在于basis risk低,后者的优势在于每次平仓建仓时产品流动性都很高,劣势在于每次都要跟市场对价,basis risk很大,有rollover risk。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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