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1872天前
融跃FRM答疑老师 2020-02-29 17:17
致精进的你:
不是，直接在I/Y上变动。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-02-28 21:29
1 base point是万分之一，我假定利率变动20bps 是千分之二，年利率变成4.2%或者3.8%，半年利率变成2.1%和1.9%，不对吗
追问22020-02-29 21:06
请老师用第二种方法，即变换I/Y 的方法完整解答这道例题。
回答2020-02-29 21:19
一,上升或下降20bp，应该变为2.02和1.98 二，应该是2% 三，应该相差不大才对。
追问32020-03-01 21:17
我假定利率上升或下降20bp,怎么是2.02或1.98呢 请老师把详细的计算过程列一下。非常感谢
回答2020-03-05 15:19
看图吧。之前写错了，上升2个BP是2.02
追问42020-03-06 18:42
我假定利率上升或下降20bp，是不是应该用2.1和1.9啊，这里有年化和半年的转换。这道题的答案是1.457。从题目中mature in 18 months，也可得出麦考林久期小于1.5。请老师重新计算。
回答2020-03-09 12:53
同学，20个bp直接在I/Y（半年的）上加减，然后由有效久期计算麦考林久期的时候乘以（1+y）,这里的y跟前面的I/Y的期限是一致的（也是半年）。 第二种你说通过麦考林久期小于1.5就可以猜出选B，这种也是对的。
追问52020-03-09 20:29
按老师说法，则增加20bps，半年利率是2.2%？似乎不对吧 希望老师能列出完整的计算式，像之前那位老师那样写出过程。
回答2020-03-10 11:36
同学，你认真看看我在第二行和第三行的最前面写了什么。。。
追问62020-03-10 21:36
但是按你给出的计算过程，答案是错的啊。如果第二三行正确，那么第四五行就是错的。
回答2020-03-11 09:51
一是假定利率上升或下降20bps，相应的I/Y取值应该是2.1和1.9。 二是利用修正久期计算麦考林久期时，1+Y 中Y的取值是2%
