来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-02-27 16:55
请问一下为什么是小于39000呢？
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融跃FRM答疑老师 2020-02-27 18:25
致精进的你:
at the money的时候delta是0.5.标的资产的var是7.8%，所以long call 的var是0.5*7.8%=3.9%。这是对期权多头的线性估计。如果再考虑gamma非线性的话，var会更小一些，因为gamma项是正值，总能给投资者带来好处，所以要减去。导致选A
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
