融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-02-25 16:34
问1、本题有波动率和t=0.25,能用二叉树讲的风险中性概率p=(exp(r*t)-d)/(u-d)de 公式计算风险中性概率吗,再利用N(d2)经济学意义就是风险中性概率的性质得出N(d2)了,这样可以吗?为什么?(我算了但是出不了答案中的0.4634,我这样算完了是0.4541) 问2、求了d1=0.2417之后怎么算的N(d1)?求了d2=0.0917之后怎么算的N(d2)?
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融跃FRM答疑老师    2020-02-25 21:04

致精进的你:

问题一,知道波动率是时间,可以算出U,D,P,这就是风险中性概率。求出d1,d2之后通过查正态分布表就可以得到N(d1)和N(d2)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

回答2020-02-25 21:04

仔细算一下,我这边没有计算器。

追问12020-02-26 10:03

老师您还没回答第一问:用二叉树那个算风险中性概率的公式为什么算出的数字不一样?是不是不能用?为什么?(麻烦您仔细看一下我的提问,公式符号不再打一遍了)

回答2020-02-26 19:10

我回答了,p=(exp(r*t)-d)/(u-d)就是风险中性概率。

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