融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-02-25 02:07
老师,请问如何理解positive homogeneity 和translation invariance。如果我有一份资产价值1万元,我再向其中投入1万元的资金。按照正齐次性来说这就相当于我的资产扩大了一倍,那我的风险也扩大一倍。但是按照平移不变性来说我的风险应该降为零啊?感觉挺矛盾的
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1843天前

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融跃FRM答疑老师    2020-02-25 20:06

致精进的你:

你后来加入的资金是无风险的,所以适用于平移不变性。正齐次性说的是你新加入的资产,这是有风险的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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