融跃教育

来自:FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-02-23 14:55
在AR模型中,老师讲的表达式是Yt = φYt-1 +εt,而在forcasts章节YT+1= δ+φYt +εt+1,这两个式子为什么不一样,δ又是什么含义?
查看更多

139****3413

提问

32

上次登录

1608天前

全部回复(1)

廖强飞    2020-04-03 13:25

致精进的你:

这个δ 是长期趋势,可以理解为历史上较长时间的平均波动率,是个常数。你说的是两个不同的公式,其实是公式的演变过程,刚开始提出的第一公式是没有δ的,后来发展完善就加上了表示长期平均值的δ,注意熟悉教材中的几个公式。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

相关课程推荐