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tariston
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1844天前
融跃FRM答疑老师 2020-02-18 23:52
致精进的你:
经济好，利率很高，这时候的敞口很大，一旦开始衰退，违约概率就会开始上升，所以是wrong way risk 经济不好，开始恢复，rate上升，exposure 上涨，违约概率下降。right way
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-02-19 20:45
付固定利率收浮动利率的一方，在经济好转为坏时，面临对手方违约概率上升。收浮动利率，当利率下降时，敞口变小啊，那应该是Right way risk吧？
回答2020-02-19 21:02
wrong way risk 敞口越大，违约概率越大，同向变化。 right way risk 反向变化。
追问22020-02-19 21:06
是啊，但是付固定利率的那一方在经济从好变坏时，是反向变化的嘛？EE变小，PD变大
回答2020-02-19 21:13
同学，书上写的很不好，这样把，你记住结论：wrong way risk 敞口越大，违约概率越大，同向变化。 right way risk 反向变化。
