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老师，能解释下这道题吗？谢谢

Victoria

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1362天前

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融跃FRM答疑老师 2020-02-16 22:08

致精进的你:

因为担心市场利率上涨，所以卖出5年的bond，再买进3年的bond.期望吧组合的久期降到3.5.组合久期的计算方法是单个资产久期的加权平均，通过这个方法来得到3年bond的价格。这个是整道题的思路。同学你哪里不懂？

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-02-17 07:01

谢谢老师这么快速的解答，按道理来说，卖出5年的BOND 和买进三年的BOND，卖出+，买进-，为什么两个还是加呢？谢谢

回答2020-02-17 22:16

剩下的五年的bond和又买进来的3年的dond，构成了新的组合，这个组合的久期应该是加的呀。