来自：FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2020-02-14 14:30
这题怎么算的 看不清啊 麻烦写下，不要用到百分之985对应的1.65吗
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融跃FRM答疑老师 2020-02-14 21:05
致精进的你:
反向浮动利率，书上没有。这是通过构造的方法计算。 设floating的面值为x,inverse floating的面值为y 则 x+y=100以及x*Libor+(18-2*Libor)y=100*6% 显然x=2y,y=100/3 又floating的D=0,所以 x*0+y*D(if)=100*4.5 所以y=13.5
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-02-15 13:18
1floating 的D为什么等于0 2用久期D*金额得出的是什么
回答2020-02-15 18:29
久期的本质是资产价格对利率的敏感性，也就是价格的利率风险，浮动利息债券的利息是时刻变化的，所以是没有利率风险的。所以一般认为是0. 但是如果深究的话，浮动利息债券的久期有两种情况： 浮动债券Floatingbond的久期有两种情况 （1）如果在重置日期（Reseting day），也就是刚付完利息，在起始点的时候久期为0； （2）在2个付息日之间，duration就是付息期时间的长度。假如：假如：180天付息，持有了30天，那么久期是150天。
回答2020-02-15 18:30
久期乘以金额就是金额对利率变化的敏感性。
追问22020-02-16 15:51
这个是大纲内容吗
回答2020-02-16 20:18
近年的教材没有，是以前的内容。
