融跃教育

来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-02-10 17:09
老师请问21章里,表示probability of default的N(-d2)里面,用r为annual interest rate来算的,和用u为expected return of firm value算得两者有什么区别?考试时用哪个算?
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1762天前

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融跃FRM答疑老师    2020-02-13 17:50

致精进的你:

第二章是将公司价格看作一个看涨期权,用类比的方式来计算违约率的。本质上是一样的。考试时就看题干啊,会有明显的区别的。不用担心这个。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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