来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-01-22 13:40
这几道可以写下过程吗
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马刚 2020-01-28 09:53
致精进的你:
第一道题：[（112/1.071826+12+112/1.05321+12）*50%]/(1+4.5749%)=C选项
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
回答2020-01-28 09:57
第二道题：因为是零息券，所以到期只有100的本金 [（100/1.065+100/1.055）*50%]/1.06=89.001624
回答2020-01-28 10:22
第三道题(第一年的上升概率为75%，73%是印刷错误)：先计算107的到期本息在第二年的PV，然后计算101的strike price下的三个option价格，分别为2.437、0.38和0. 然后用这三个数往前推算，具体如下： [（2.437*0.6+0.38*0.4）/1.0599]*0.75+[（0.38*0.6+0*0.4）/1.0444]*0.25=1.1968 1.1968/1.03=1.17
