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来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-01-17 02:10
老师请问yield VAR与return VAR本质上的差异是什么呢?不是很理解两个单词之间所表达的意思,以及为什么要乘上久期?
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132****7442

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1688天前

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Jason    2020-04-08 10:11

致精进的你:

同学你好,yield VaR可以理解成利率的VaR,return VaR可以理解成债券的VaR。在一级的delta normal法中,我们讲过VaR(bond)=duration*VaR(yield)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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