融跃教育

来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2019-12-29 18:33
老师,请问下,这页ppt中RHS不理解,讲解中future rate为10%为已知条件呀,和1.12和1.08有啥关系,为啥先期望?
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151****0006

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1775天前

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融跃FRM答疑老师    2019-12-30 10:42

致精进的你:

同学你好,这里是在讲jensen's 不等式啊,比较先期望再折现,和先折现再期望,你说的10%就是有1.12*0.5+1.08*05算出来的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12019-12-30 13:18

这个10%,是在波动率不变的情况下算出来的吧?如果波动率变了,就不可以这样算了吧?

回答2019-12-30 13:35

这里不考虑波动率,只是让你了解这个不等式

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