来自：FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2019-12-24 21:00
请问为什么sharp ratio 适用于不好分散风险，treynor ratio 适用于好分散的啊？
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马刚 2019-12-25 09:00
致精进的你:
两者的公式分母了解一下，一个是σ一个β，一个是not well diversified一个well diversified。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12019-12-25 10:32
可是σ不是包括所有的风险吗？β不是用于系统性风险吗？不是难以分散吗？
回答2019-12-27 09:48
σ包含了系统性和非系统性风险，即非可分散性风险和可分散性风险，所以，sharp ratio的测量也就包括了所有的风险，因为它的分母把所有的风险都包含进去了。同理，β是只有系统性风险的，所以当遇上有非系统性风险时，它就不适用了。
