来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > Binomial Trees > Binomial Trees-2 2019-10-02 13:48
Binomial Trees
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krissycheong
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融跃FRM答疑老师 2019-10-03 12:55
致精进的你:
同学，你给的题目没有给到波动率或者概率啊，我没看明白你列的式子。两部二叉树的看跌期权价值，每一步的时间是总时间的一半啊。倒推的方式进行，从前往后计算第一个节点的值，再从第一个节点计算出第二个节点的值。再将第二个节点处的值与执行价格相比较，计算出第二个节点处看跌期权的价值，再折算到第一步，再从第一个节点出折现到0时刻。。。你是不是把每一步的period弄错了？
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12019-10-02 13:49
圖片
追问22019-10-02 13:51
圖片好像上傳不了 不知道為什麼 我直接列式子吧 1.448*0.3937^2*e^(-3.9%*2)=0.207599
追问32019-10-02 14:17
題目: S=80, stock price move up by 15%, risk-free rate is 3.9% , 算2-year european put option with X=62 , using two-step binomial model
